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天使投资、风投和PE有哪些区别-私募排排网

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发表于 2019-2-11 09:51:13 | 显示全部楼层 |阅读模式

  天使投资、风投和PE有什么区别?简单来说,天使投资/VC/PE都属于私募基金,体现了企业从创业初期到IPO之前的整个融资过程,属于一级市场,到公司上市后,企业走向二级市场,叫做公开募股。下面,私募直营店为大家详细介绍天使投资、风投和PE之间的区别。
  1)先从公司创业期的融资说起:
  一般来说,我们经常听到的就是风险投资(Venture Capital,简称为VC)和天使投资。
  天使投资:企业刚刚开始创立,进来的是天使。这个阶段,大多企业基本还是赔钱的。
  天使投资就像约p。可能聊了几次,兜个风,吃顿饭,然后就那啥了。
  投资金额一般比较少,看中的可能只是被投资人的某个闪光点,比如...胸大腿长什么的。可能玩了几次玩腻了,就不再联系,成为最熟悉的陌生人。
  一般在模式成熟时就卖给VC或私募基金,毕竟作为投资,就不可能陪你玩到最后。
  VC:传统来说,企业基本已经盈利了,才会引入VC,但现在好的项目也不一定。因此,当前阶段还是有一定风险的。所以叫风险投资。
  该过程可能有多轮,也就是我们常听的A轮、B轮、C轮和D轮,每轮可能有一个领投,多个跟投。
  VC就像处情人。平时该逛街逛街,该买包买包。她试了一件衣服,问你一句好看不,你要说:“你转一下我看看”......"好看。"
  交往的成本相对较高,投资金额多在1000万RMB以上,当然,她也可能不止你一个情人,可能好几家VC联投,你给买Gucci,他给买普拉达。
  VC最后卖给私募基金或者上市的方式在中国比较多,在美国则以企业兼并的形式退出的占大部分。
  2)上市前的融资:
  PE:这个阶段经常听到的是私募股权投资Private Equity,简称为PE。
  上市代表有巨大盈利空间,这个阶段的PE可以说是来分蛋糕的,也叫Pre-IPO。对投资方来说,此时的投资有一定保障,但不代表没有风险。
  PE就像接盘。作为一个好的接盘侠,要有较高的觉悟。在她被琐事困扰的时候,你要带她去吃米其林大餐;在她心意沧桑的时候,你要带她旋转木马。
  PE投资的项目一般都是商业模式成熟,也具有一定的规模的,投资额往往比VC还要大(千万美元以上)。
  偏向于活好的,也就是说比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 ,这一点与VC有明显区别。
  投资退出渠道多样化,有IPO、售出(TRADE SALE) 、兼并收购(M&A)、公司管理层收购等方式。
  3)上市后的融资:
  公司上市,也叫IPO,即首次公开募股Initial Public Offerings(IPO)
  指企业通过证券交易所首次公开向投资者增发股票,以期募集用于企业发展资金的过程。
  股票上市后融资差不多就是在二级市场交易了,但也不排除一级市场。
  私募直营店简介:
  2018年,私募排排网正式推出“私募直营店”,简单来说,就是注册成为“私募直营店”用户,客户上私募排排网可以直接与私募机构取得联系直接找私募购买产品;私募可以直接与客户联系,与客户实现无障碍的对接,B端互连C端,助推私募行业更快发展。
  在“私募直营店”,合格投资者与私募机构可以实现双向互动。
  在私募机构端,可以一站式完成全国渠道(银行、券商、第三方)代销商洽,提高效率,降低成本;也可以一站式直连全国机构投资者(FOF、孵化基金、银行委外),帮助和大金主谈成合作;在合格投资者端,客户可以全市场挑选合适产品,实现利益最大化,也可以直接联系私募买产品免认购费降低投资成本,真正回归买方地位,享受买方待遇。

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